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继前些年城商行遍地开花后，今年以来，互联网金融的概念也逐渐变得人尽皆知，尤其在马云携阿里巴巴风光上市后，更是有人觉得，新的时代已经来临，传统银行业马上就要没落了。除了余额宝，微信支付，P2P网贷，京东众筹等等，似乎所有的互联网企业都打算在金融行业分一杯羹。但是互联网金融的威力真的如舆论所说的那么强吗？那么首先，有必要对互联网金融是什么，以及其相对于传统金融业的优势劣势进行了解。
一、互联网金融的几种主要形式
（一）阿里支付宝/余额宝。
以阿里巴巴的支付宝和余额宝为首的产品，是迄今互联网金融产品中发展最为成熟的。余额宝是今年最新推出的产品，其收益来源于购买天弘基金的货币性基金，其特点是可以随时转入支付宝用于网购。而支付宝则属于第三方支付机构，设计之初的目的是作为一个独立于买家卖家的第三方，为网上交易提供保障，随着这几年的发展，已经具备了诸多资金清算功能。支付宝也提供贷款业务，但并没有在其网站显要位置宣传。
（二）京东金融
京东金融目前也是一个综合的金融服务平台，除了也像阿里巴巴一样销售理财产品外，其比较有特色的是两类产品，一个是京东白条，一个是京东众筹。京东白条是一种分期购买业务，所谓白条，是因为京东会通过实名认证和银行卡认证，确认用户身份后，像银行信用卡一样赋予购买者一定的额度，即“打白条”，然后商品可以选择分期支付，费率较银行较低。
京东众筹则是向大众推出一些投资项目，让互联网大众扮演了草根投资者的角色，投资金额限定，从1元到100多元不等。它又不是严格意义上的投资，因为项目的回报率多为一次性的，如京东优惠券、抽奖机会、优惠购买资格等等。现阶段来看，这并不是一个成熟的金融产品，大众可能只是抱着玩玩而已的心态投钱进去，毕竟每个人的投入极其有限，也正因如此，项目吸收的资金量也比较有限，但是毫无疑问，相对于一些高大上的风投项目，此平台门槛相对较低，能给一些小型的投资项目提供珍贵的资金支持。
（三）P2P网贷
不同于前两种金融产品，都是依托于大型的互联网企业，从事P2P网贷的企业较多，企业水平也参差不齐，但整体已经形成了比较大的规模，其中排名较靠前的有陆家所、信融财富、人人贷等。P2P来源于网络用语peer to peer，本是指对等连接，即网络中的每个参与者有同等的能力。在网贷行业，是指个人对个人的信贷，网贷平台只是提供平台，投资者可以列出自己可以投资的金额，要求的回报率和投资时间，借款者则根据自己的资金需求量和成本要求搜索适合的贷款产品，寻求匹配。网站只是收取手续费，并不赚取利差。随着P2P网贷行业的发展，现在一些实力较强的网贷公司已经开始通过债权转让功能建立起了内部二级市场，债权可以在原始投资者和第三方之间转让，以此来提高贷款的流动性和灵活性，也能更好地匹配投资方和筹资方的资金期限。
二、互联网金融对传统金融业的冲击
从上文介绍可以看到，互联网金融产品有各种形式，对传统金融业的影响主要在以下几个方面。
（一）中间业务
银行的中间业务主要指除了息差以外的各类手续费收入，包括清算业务、分期业务中的手续费等。目前，支付宝可以提供多种资金清算功能，包括跨行资金的划转、信用卡还款、电费煤气费的缴纳等，资金划转大都可以做到实时，且很多都是免费的。在未进行实名认证的情况下，其资金划转金额有一定的限制，但是小额的资金划转也已经满足了很多草根阶层的需求。不可否认，这对银行的资金清算业务及伴随而来的中间业务收入都产生了一定的冲击。
而京东白条则是直接在和银行分期业务抢生意，尤其是在电子产品领域，京东具有天然的平台优势，再加上优惠的费率，京东的这一金融产品对银行也具有潜在的冲击力。
（二） 资产负债业务
各类P2P网贷企业，以及各类大型互联网平台提供的借贷业务，所扮演就是类似银行的金融媒介的角色。虽然其经营方式、盈利方式都不尽相同，但是不可否认的是，它们还是吸引了一批寻求高收益的投资人，以及从银行贷不出款的借款人。目前，经济形势放缓，很多中小企业陷入经营困境，而同时，为了控制风险，银行也都在压缩信贷规模，许多中小企业自认为银行贷款周期较长，获得贷款的希望又渺茫，就转而面向了P2P网贷平台。
（三）银行资金成本
以余额宝为首的各类互联网理财产品，由于其门槛较低，结算便捷，已经吸引了大量银行存款，银行低成本的资金来源大量流失；同时，这批资金又反过来投放到同业市场上，拉高了银行拆借利率，两方面同时作用，推升了银行的资金成本，挤压了银行的利润空间。
三、互联网金融的优势与劣势
互联网金融已经对银行造成了冲击，那么这种冲击能否继续下去？在这场博弈中互联网金融能取得最后的胜利吗？首先需要理清互联网金融有哪些优势和劣势。
（一） 优势
1、技术水平先进
现代银行的竞争，很大程度是信息技术水平的竞争。从资金清算的效率到个人和企业的信用分析与评级，再到产品的定价，这些银行的核心业务背后，无一不需要强大的技术和数据库的支持。而互联网企业是做技术起家，在技术水平上显著优于传统银行业，尤其是国内银行。此外，像阿里巴巴、腾讯等企业，自身还有一个强大的用户数据库，这些都是他们做金融的先天优势。
2、门槛低
前面介绍的几种互联网金融产品，很多并不是传统金融产品的创新或颠覆，但是它们都有一个特点，就是起点金额较低，草根阶级也都能投得起，这就相比传统金融业而言，吸引了更广泛的客户，因而充分调动了大众的资金。群众的力量是伟大的，尽管起点降低了，但是积小成多，最终总体的资金规模不可小觑。
3、灵活性高
互联网是一个开放的系统，能够多点连接，迅速识别并认知新鲜事物，并将其为我所用，这使得互联网企业及其金融产品能够保持较高的灵活性，能够对客户需求进行及时的响应。而银行作为大型金融机构，大多管理严格，等级森严，灵活性就欠佳。
（二） 劣势
1、风险管理水平不足
现在P2P网贷行业乱象丛生，投资人提现困难、借款人跑路、P2P平台诈骗等都时有发生，除了互联网企业自身的诚信问题，也暴露出其风险管理水平的欠缺。金融业属于高利润高风险行业，如果只盯着高利润而忽视高风险，则企业注定无法长期经营和维持下去。如何控制借款信用风险，如何处理资产负债的期限错配问题，提高自身风险管理水平，这些都值得互联网企业认真思考。
2、专业性不强
互联网金融的发展速度惊人，真的是因为创新吗？有观点认为，这不过是在当前经济环境低迷的情形下，为热钱提供了一个出口，资金盲目涌入的结果。可以发现，尽管互联网金融的规模在发展壮大，但是并没有实质性创新的金融产品出来。P2P网贷公司开了一家又一家，行业越来越混乱，很多网站销售的都是那么几家基金公司的理财产品。现阶段来看，互联网公司仍然在学习金融业的皮毛，似乎并没有深入行业核心，铺建好了平台，但专业性仍然欠缺，导致产品同质化现象比较严重。
3、面临的监管环境将越来越严
目前，互联网金融的发展基本处于一种无法律法规监管、无规则约束的真空状态，这与监管层本着鼓励创新、鼓励民间资本参与金融业的态度不无关系。但可以预见的是，随着互联网金融发展规模的逐步扩大，以及互联网金融在发展过程中风险的逐步累加以至于形成系统性风险，影响社会稳定的时候，这种缺乏严格监管的真空一定会得到填补，一些较传统金融更加严格的监管细则一定会出台。到那时，面对严格的监管政策，互联网企业又能否从容应对呢？
四、启示
通过了解我们可以发现，互联网金融并不是什么神秘事物，它的出现与其说是互联网创新的成果，不如说是互联网捕捉到了当今中国社会民众的一些没有被满足的金融需求，并积极去满足这种需求。一方面，中小企业融资难的问题提了很多年，但是这个问题从未真正得到解决；而另一方面，游资缺乏合适的投资渠道，只能涌向股市、房市，甚至各种不靠谱的古董、红酒等行业，制造了一个又一个行业泡沫。
为什么在美国这个创新国度却没有出现互联网金融的概念？就是因为其金融机构够接地气，足以为资本找好来源和去路，而在中国，传统的金融业更像是一个高冷的媒人，对“牵线搭桥”这些事并不是那么感兴趣。互联网金融的出现，迫使传统金融业去明白这样一个道理：金融不该是高高在上让人难以接近的，金融本应就是连接人和资本的桥梁。
